Revue d’histoire des mathématiques. N° 24. Vol. 1. p. 41-106. Textes et Documents : Louis Bachelier’s 1938 monograph on the calculus of speculation: mathematical finance and randomness of asset prices in bachelier’s later work.

(La monographie de Louis Bachelier (1938) sur le calcul de spéculation : les mathématiques financières et l'aléatoire des prix des actifs dans l'oeuvre tardive de Bachelier.)

Auteurs : Dimand Robert W. ; Ben-El-Mechaiekh Hichem

Résumé

Alors que la thèse de doctorat de Louis Bachelier sur la théorie de la spéculation est considérée à juste titre comme une fondation des mathématiques financières et des processus aléatoires, ses derniers travaux sont loin d’avoir reçus la même attention. Tout au long des quarante années qui suivirent la date de la publication de la thèse le 29 mars 1900, Bachelier s’employa a publier de nouvelles versions de sa théorie : une reformulation mathématiquement plus rigoureuse en 1912, une moins formelle et plus accessible en 1914, et finalement une exposition plus concise et mathématiquement plus élégante que les versions antérieures sous la forme d’une monographie en 1938. Ce compte-rendu final de la théorie de la spéculation de Bachelier, traduit ci-dessous en langue anglaise pour la première fois, est mis à la disposition d’un lectorat élargi.

Abstract

Louis Bachelier’s 1900 dissertation on the theory of speculation is now recognized as a landmark in the history of mathematical nance and
stochastic processes, but his later work receives much less attention. Over the
four decades following the defense of his dissertation on March 29, 1900,
Bachelier repeatedly published new formulations of his theory of speculation:
a more mathematically rigorous version in 1912, a less formal and more accessible chapter in 1914, and nally, in 1938, a monograph that was more concise and readable and more mathematically elegant than his earlier statements of the theory. That long-neglected monograph, Bachelier’s nal statement of his theory of speculation, is translated here into English for the rst time, making it accessible to a larger audience.

Fondée en 1995, la Revue d’histoire des mathématiques publie des articles originaux (en français ou en anglais) consacrés à l’histoire des mathématiques, de l’Antiquité à nos jours. (En ligne ISSN 1777-568X)
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Données de publication

Éditeur Société Mathématique de France (SMF) Paris , 2018 Format 15,5 cm x 24 cm, p. 41-106 Index Bibliogr. p. ??
ISSN 1262-022X

Public visé chercheur, enseignant, formateur Niveau licence, master Âge 19, 20, 21

Type article de périodique ou revue Langue français Support papier